Nvidia se ha convertido en una de las empresas más grandes por capitalización de mercado en 2024. ¿Continuará su éxito en 2025?

Alerta de spoiler: la carrera normal no es un accidente ni un resfriado.

En teoría, una gran empresa no debería tener problemas. La capacidad de una acción para devolver todo el capital invertido en ella debería ser la principal preocupación del inversor.

En realidad, sin embargo, las empresas más grandes del sector suelen ser también los minoristas más rentables. Después de todo, así es como se convirtieron en los nombres más importantes. Ese es realmente el problema NVIDIA (NVDA -3,00%). Ya es una empresa de 360.000 millones de dólares a finales de 2022, pero dos años de crecimiento de tres dígitos la han convertido en un titán de 3,4 billones de dólares.

La pregunta es: ¿podrá el producto repetir su desempeño en 2025?

¿Cómo llegó Nvidia aquí en primer lugar?

Actualmente no es la empresa más grande del mercado; este respeto es para Manzana Una vez más, eso vale 3,7 billones de dólares en el momento de escribir este artículo. Pero Nvidia ahora también ocupa el segundo lugar, según la investigación interna de Motley Fool. microsoft ocupa el tercer lugar con una capitalización de mercado de 3,2 billones de dólares.

Sin embargo, el tamaño de una empresa no es tan importante para un inversor como lo es el potencial alcista de sus acciones. Entonces, ¿dónde está Nvidia en ese sentido?

La base de su reciente éxito y aprobación es la inteligencia artificial (IA). Aunque el gigante tecnológico fabrica gráficos para juegos, trabajos de arte y diseño, y el uso de automóviles y robots, su mayor negocio en este momento son los centros de inteligencia artificial infantil. Este segmento ahora representa constantemente más del 80% de los ingresos brutos de la compañía, y las ventas en el último trimestre (tercer trimestre fiscal de 2025) aumentaron en más del 100% año tras año, alcanzando los 30.800 millones de dólares.

Eso es difícil de seguir y, matemáticamente hablando, es poco probable que el crecimiento de tres dígitos continúe por mucho más tiempo. Aunque la comunidad de analistas ha pedido un crecimiento del 112% para los ingresos de Nvidia en 2025, los ingresos deberían aumentar un 52% el próximo año.

Se espera que los ingresos y resultados de Nvidia aumenten al menos durante los próximos dos años.

Fuente de datos: StockAnalysis.com. Foto del autor.

Sin duda, sigue siendo un crecimiento rápido, respaldado por ganancias que en realidad son dinámicas. Sin embargo, dado que las acciones ya cuestan más de 50 veces las ganancias por acción de su competencia y más de 30 veces el pronóstico para 2026, los compradores de las acciones se opondrán a una valoración espumosa.

La verdad es que los inversores pesimistas pueden haber pasado por alto algunos hechos importantes (y alcistas).

No ignores ninguna de estas dos cosas.

En primer lugar, la revolución intelectual no está ni cerca de su fin. Podría decirse que todavía se encuentra en sus primeras etapas. Para los proveedores de hardware como Nvidia, el equipo de investigación de mercado Mordor Intelligence pone en perspectiva el crecimiento potencial de la industria, afirmando que los ingresos anuales promedio por hardware de IA han llegado a crecer un 26% hasta 2030, lo que coincide con las expectativas de Precedence Research. Market.Us da una cifra cercana al 32% hasta 2033.

Dado que Nvidia suministra la mayor parte de la infraestructura utilizada por los propietarios y operadores de centros de datos de IA, es la que más se beneficiará de la continuidad del negocio.

Seguramente habrá competencia. Apple trabaja con Brazos para crear un chip que sea tan capaz de IA como una de las tecnologías de Nvidia, por ejemplo. Pero por cada golpe que el competidor le da al hardware central de inteligencia empresarial de Nvidia, la compañía parece estar luchando con algo mejor. Como ejemplo, Nvidia introdujo recientemente microservicios NIM para permitir que las computadoras tradicionales funcionen como computadoras personales capaces de manejar incluso las aplicaciones más complejas o el trabajo de IA.

¿Y el segundo aspecto importante que deberían considerar los inversores? Por más ricas que sean las acciones de Nvidia en este momento, eso no es nada fuera de lo común para este ticker. La relación precio-beneficio de los últimos 12 meses de Nvidia ha promediado más de 80 en los últimos cinco años.

La comunidad de analistas no se vio afectada. La mayoría de los analistas todavía consideran que Nvidia es una buena compra a pesar de su alta valoración, lo que le da a la acción un precio de consenso de 174,60 dólares, o un 25% por encima de su precio actual.

El crecimiento futuro sigue siendo la clave

Nada de esto significa que Nvidia será el mercado de mayor éxito en 2025, incluso entre las empresas denominadas «Mejores Dragón» que ya cuentan con una enorme cuota de mercado.

Pero al proporcionar la base para la tecnología de inteligencia artificial que todavía tiene una gran demanda (y que es necesaria para seguir teniendo una gran demanda en los próximos años), Nvidia es un buen lugar para seguir siendo una de las empresas más grandes.

Sin embargo, esa no es la razón principal por la que desea ser propietario de una empresa. El argumento alcista aquí sigue siendo el fuerte crecimiento de ingresos y resultados de Nvidia.

James Brumley no tiene posición en ninguno de los productos mencionados. The Motley Fool tiene posiciones y recomienda Apple, Microsoft y Nvidia. The Motley Fool recomienda las siguientes opciones: largar la llamada de $ 395 de enero de 2026 en Microsoft y corta la llamada de $ 405 de enero de 2026 en Microsoft. The Motley Fool se reserva el derecho de revelarlo.

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