Cathie Wood se ha ganado la reputación de hacer grandes apuestas, y su visión más segura del juego de los semiconductores podría indicar dónde ve crecimiento fuera de Nvidia.
Cathie Wood es una de las inversores más exitosas de Wall Street. Como director ejecutivo de ARK Invest, Wood se ha hecho un nombre principalmente gracias a sus grandes promesas y a las empresas prometedoras (aunque a veces imaginarias) que buscan influir en las personas.
Cuando se trata de inteligencia artificial (IA), ninguna otra empresa ha escrito una marca que lo haga. NVIDIA tener Su unidad de procesamiento de gráficos (GPU) se ha convertido en la base de la IA generativa y el poder de la empresa durante los últimos dos años ha sido increíble.
Sin embargo, como es habitual con Wood, el conocido inversor parece estar obteniendo más acciones de los productos GPU de la competencia que del actual de Nvidia. ¿La mejor parte? La industria de los semiconductores en particular parece muy barata en comparación con su desarrollo.
Echemos un vistazo al mercado de chips y documentemos por qué este actor puede surgir como una fuerza importante en el sector de los semiconductores más temprano que tarde.
Cathie Wood no se cansa de este chip
Hace tres meses, ARK Invest continuó trabajando en Microdispositivos avanzados (AMD -4,76%).
| Categoría | Octubre | once meses | Diciembre |
|---|---|---|---|
| Se compraron acciones de AMD | 122, 279 libras | 156.637 un | 156.561 unidades |
Fuente de datos: ARK Invest
A finales de octubre, Wood comenzó a comprar AMD y distribuyó la posición entre cuatro de los fondos cotizados en bolsa (ETF) de su empresa: ETF de innovación y exploración espacial de ARK, ETF de robótica y tecnología autónoma de ARK, ETF de Internet de próxima generación de ARKy ETF de innovación ARK.
Datos de AMD de YCharts.
Desde que Wood comenzó a comprar AMD el 24 de octubre, la participación en el mercado de chips ha disminuido aproximadamente un 21% (al 9 de enero). A continuación, profundizaré en cuál podría ser el impulso para la liquidación y explicaré por qué los inversores podrían querer seguir el ejemplo de Wood y comprar las pérdidas.
¿Por qué creo que AMD puede durar mucho tiempo?
AMD es considerado el principal competidor de Nvidia en el mercado de GPU para centros de datos. Pero dada la participación de mercado del 90% de Nvidia en este espacio, ¿AMD tiene alguna posibilidad?
En mi opinión, es posible. Durante la mayor parte de los últimos dos años, Nvidia no ha tenido competencia en el terreno de las GPU. Por lo tanto, la empresa puede exigir un precio muy alto por sus chips y obtener un impacto parcial en todas las áreas.
Pero esta vez, AMD se puso a trabajar y representó aproximadamente el 10% de la participación de mercado en GPU para centros de datos durante el último año, según Jon Peddie Research.
Este movimiento viene inmediatamente después del chip acelerador MI300 de AMD, que cuenta microsoft, Oráculoy Metaplataformas como clientes. Estos tres hiperescaladores también son clientes de Nvidia, pero complementar sus pilas de GPU Nvidia con los conjuntos de chips de AMD ha llevado a algo interesante: el negocio de GPU para centros de datos de AMD ahora está creciendo a un precio similar al de Nvidia. En otras palabras, el mercado de centros de datos de AMD es más rápido que el de Nvidia, aunque sigue siendo enorme, está empezando a mostrar signos de desaceleración.
A lo largo de 2025 y 2026, AMD planea lanzar más GPU en respuesta a los próximos conjuntos de chips Blackwell y Rubin de Nvidia. Creo que el progreso actual de AMD en las GPU para centros de datos apenas está comenzando y, a medida que el gasto en IA continúe aumentando en los próximos años, la compañía debería tener más tiempo para competir con Nvidia, especialmente en lo que respecta al alto precio.
Fuente de la imagen: Getty Images
El precio de AMD parece ser lo esperado
La venta masiva de acciones de AMD ha llevado a una regulación generalizada de los precios de la empresa. Actualmente, las acciones cotizan cerca de mínimos de 52 semanas, lo que hace que la relación precio-beneficio (P/E) futura de la compañía de 24 sea casi idéntica a la de S&P 500. Esta correlación puede indicar que los inversores ven la inversión en AMD como una inversión positiva en el mercado en general.
Teniendo en cuenta que AMD es el jugador número 2 en quizás el bolsillo más importante del ámbito de la IA (chips), me sorprendieron los sentimientos negativos en torno al producto.
Creo que Wood está tomando la decisión correcta al continuar comprando sus acciones a los precios de ganga actuales. Los inversores con un horizonte a largo plazo que buscan oportunidades de crecimiento económicas tal vez quieran echar un vistazo a AMD ahora.
Randi Zuckerberg, ex directora de marketing y portavoz de Facebook y hermana del director ejecutivo de Meta Platforms, Mark Zuckerberg, es miembro de la junta directiva de Motley Fool. Adam Spatacco tiene puestos en Meta Platforms, Microsoft y Nvidia. The Motley Fool tiene puestos y recomienda Advanced Micro Devices, Meta Platforms, Microsoft, Nvidia y Oracle. The Motley Fool recomienda las siguientes opciones: largar la llamada de $ 395 de enero de 2026 en Microsoft y corta la llamada de $ 405 de enero de 2026 en Microsoft. The Motley Fool se reserva el derecho de revelarlo.
